|
 Главная страница --> Справочник
РЕВИЗИЯ
АУДИТ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ БАНКА (BANK EXAMINATION). Обследование фин. положения банка, проводимое самим банком или правомочными правовыми органами с целью убедить вкладчиков, акционеров и общественность, что банк устойчив и эффективен. Банковские ревизии могут подразделяться на внешние и внутренние. Первые являются обязательными и осуществляются ведомствами, созданными в соответствии с законом для достижения этой цели. Вторые проводятся внутренним отделом аудита банка или внешними аудиторами по просьбе банка
Происхождение и полномочия. Амер. банковское дело зародилось в колониальный период и развивалось как средство краткосрочного кредитования для моряков и купцов в период после войны за независимость. В те дни банки выпускали свои собственные банкноты при выдаче ссуд, к-рые содержали или подразумевали требование об их обеспечении золотом и серебром. Подобная практика привела к эмиссии денег столь же разнообразных, как и банки, к-рые их выпускали.
До 1838 г. каждый банк создавался на основе специального закона об акционировании по законодательству штатов. С 1838 г. повсеместно распространилась практика выдачи лицензии банкам чиновниками администрации штата на основании общего банковского законодательства.
С 1830 г. частные фирмы стали составлять периодические справочники по банкнотам, отмечающие, какие были хорошими, какие - плохими, а какие - фальшивыми. После принятия Закона о независимом казначействе 1846 г. Казначейство настояло на оплате своих обязательств металлическими деньгами. Когда в 1861 г. США взяли огромный банковский кредит для оплаты затрат на войну, политика оплаты металлическими деньгами настолько истощила резервы коммерческих банков, что пришлось объявить о временной приостановке выплат металлическими деньгами.
Нац. банковская система зарождалась в атмосфере кризиса в период Гражданской войны. Администрация президента Линкольна была заинтересована в долгосрочном финансировании военных затрат. Секретарь Казначейства Сэлмон П. Чейз (Salmon P. Chase), позднее занимавший пост председателя Верховного суда США, полагал, что обеспеченные облигациями деньги, предусмотренные Законом о деньгах 1863 г., могли бы стимулировать продажу правительственных облигаций и способствовали бы переходу на единую нац. валюту.
В 1861 г. С. П. Чейз внес предложение о создании системы федеральных нац. банков. Каждый банк получал право выпускать стандартизированные нац. банкноты, обеспеченные облигациями США, находящимися у банка. Оппозиция выступила против федеральных банков, напомнив об антагонизме в отношении центрального федерального банка в период правления президента Э. Джексона (1829-1837). Этот антагонизм в конечном итоге разрушил как Первый банк США, так и Второй банк США, к-рый в силу сложившихся обстоятельств прекратил свою деятельность в качестве гос. качестве гос. учреждения в 1832 г.
Под руководством членов Палаты представителей Е. Дж. Сполдинга (E. G. Spaulding) из штата Нью-Йорк, Сэмюэля Хупера (Samuel Hooper) из штата Массачусетс и сенатора Джона Шермана (John Sherman) из штата Огайо Закон о деньгах был принят Конгрессом и подписан президентом в порядке оформления в качестве закона 25 февраля 1863 г. Управление новой нац. банковской системой было возложено на вновь созданное Валютное бюро и его руководителя - Контролера ден. обращения.
Хью МакКаллок (Hugh McCulloch), президент частного Банка Индианы, прибыл в Вашингтон, чтобы выступить против Закона о деньгах. Он остался для того, чтобы стать первым Контролером. МакКаллок предложил внести много изменений в новый закон, и он был практически переписан заново и введен в силу уже как ЗАКОН О НАЦИОНАЛЬНЫХ БАНКАХ 1864 г. Банки штатов продолжали действовать как штатные институты.
Закон о нац. банках уполномочивал Контролера ден. обращения периодически проверять нац. банки и заставлять исполнять положения закона. Закон также предоставлял Контролеру право регулировать кредитную и инвестиционную деятельность нац. банков.
Закон о нац. банках предусматривает независимость Контролера, несмотря на то, что Управление Контролера ден. обращения является крупным подразделением Казначейства и Контролер действует под общим надзором Секретаря Казначейства. Контролер отчитывается напрямую Конгрессу. Средства на деятельность бюро поступают от налогообложений нац. банков, а не из гос. субсидий.
Основная обязанность Контролера заключается в обеспечении устойчивой деятельности каждого нац. банка, а также в обеспечении удовлетворения нац. банковской системой общественных потребностей в коммерческих банковских услугах. Контролер обладает полномочиями, к-рые в значительной степени влияют на структуру коммерческой банковской сферы через изменение структуры нац. банковской системы. Структура охватывает состав и географическое распространение отрасли с точки зрения размера структурных единиц и уровня предоставляемых услуг.
Базовый структурный контроль касается уставов, отделений и слияний. Контролер имеет право утвердить устав учредителей, к-рые могут продемонстрировать свою способность заниматься банковским делом и доказать общественную потребность в новом банке в своем регионе. Уже существующий банк может расширяться изнутри путем создания новых отделений, через к-рые населению могут предоставляться банковские услуги. Слияние банков может происходить только с разрешения соответствующих властей. Общественный интерес должен служить основным критерием для слияния банков.
Федеральное банковское законодательство наделяет Контролера значительными дискреционными полномочиями. Контролер разрабатывает правила и регулирующие положения по практической деятельности нац. банков и регулирует их корпоративную структуру и кредитно-инвестиционную деятельность.
Контролер осуществляет прямой надзор за нац. банками посредством единого штата контролеров нац. банков; контролеры действуют в каждом регионе, имеющем нац. банки, и имеют свои головные конторы в ключевых фин. центрах по всей стране.
Нац. банки должны иметь, по крайней мере, две проверки в год, к-рые проводятся контролерами нац. банков под надзором Контролера ден. обращения. Банки штатов также проверяются два раза в год, находясь под надзором банковского департамента штата. Банковское законодательство штата Нью-Йорк также содержит требование о проведении периодических проверок, осуществляемых советом директоров банка, но банкам также разрешается нанимать независимого аудитора для проведения проверки вместо совета директоров. В задачу директорской проверки входит информирование совета директоров о состоянии дел внутри института, к-рым они управляют. В банках, являющихся членами Ассоциации клиринговых палат, подобные проверки часто проводятся ассоциацией. Закон не требует проведения проверок клиринговых палат, но они имеют место как факт устойчивой банковской практики.
Контролеры Федеральной корпорации страхования депозитов (ФКСД) могут проверять любой банк штата - не член ФРС, активы к-рого застрахованы или к-рый подал заявку на страхование. Кроме того, с согласия Контролера ден. обращения и Совета управляющих ФРС, ФКСД может проверять любой нац. или штатный банк - член ФРС; корпорация также может проверять любой застрахованный банк закрытого типа.
Федеральные резервные банки должны проверяться Советом управляющих ФРС, у к-рого имеется специальный отдел контролеров, возглавляемый старшим Контролером ФРС. Совет управляющих ФРС также имеет право проверять банки - члены ФРС. В Законе о ФРС предусмотрено, что любой федеральный резервный банк может, с согласия Совета управляющих ФРС, проверять любой банк-член в своем округе. На практике окружной федеральный резервный банк обычно сохраняет копию проверки Контролера окружного нац. банка и, т. о., не осуществляет дальнейшую проверку в отношении нац. банков округа. Однако Окружной федеральный резервный банк имеет полномочия проверить любой банк-член в округе в случае, если имеет место ненадлежащее использование кредита ФРС. Федеральные резервные банки могут также проверять штатные банки-члены, обычно это осуществляется одновременно и с привлечением контролеров штата. Трастовый отдел банка подлежит проверке со стороны банковского департамента штата, в к-ром расположен банк.
В особые задачи внешней банковской проверки входит установление того: 1) является ли банк платежеспособным, как это отражено в ходе проверки его активов и обязательств; 2) придерживается ли администрация ограничений, налагаемых законом; и 3) проводит ли банк политику, хотя и в рамках правовых ограничений, к-рая может привести к осложнениям и даже краху в будущем.
Внешняя банковская проверка не сводится полностью только к АУДИТУ и не нацелена на него. Проверка и аудит отличаются друг от друга по своим задачам. Банковские контролеры не составляют полного фин. отчета, к-рый претендовал бы на правдивое и точное отражение фин. состояния банка. Они также не удостоверяют факта отсутствия каких-либо нарушений.
Банк, к-рый можно тщательно проверить за один-два дня, не может пройти полную аудиторскую проверку за время меньшее, чем одна-две недели. Каждый банк системы должен быть подвергнут тщательному аудиту, по крайней мере, один раз в год силами квалифицированных аудиторов, не связанных никаким образом с администрацией банка.
Кроме выявления ведения дел в банке в соответствии с положениями и ограничениями банковского законодательства, в обязанности Контролера также входит подтверждение того, что банк должным образом отчитывается за каждый доллар, к-рый был размещен в институте и отражен в его бух. книгах. В то время как в задачу аудитора входит определение остатков по счетам и проверки каждого и всякого счета с точки зрения правильности отражения каждого полученного доллара в бух. книгах.
Контролеру не вменяется в вину невыявление недостачи, к-рая является результатом неправильного ведения дел, что наиболее типично для мелких банков, или результатом того, что отдельный бухгалтер, ведущий бух. книгу, принимает депозиты и делает приходные и расходные записи в сберегательных книгах или принимающий кассир осуществляет проводки по бух. книгам. Недостача, образующаяся в силу подобной нежелательной практики, может оставаться невыявленной годами, если только не будет обнаружена случайно или в результате исчисления остатков по сберегательным книжкам или их ревизии.
После завершения проверки подготавливается обстоятельный отчет, к-рый старший банковский Контролер представляет в письменном виде в совет директоров. Совет директоров должен принять рекомендации банковского Контролера, к-рый может потребовать, напр., списания всех просроченных векселей или амортизации по инвестициям и даже добавления капитала для компенсации убытков в условиях отсутствия дефицита. Обычно критикуется недальновидная политика и небрежный учет, а также предлагаются рекомендации для устранения этих недостатков. Отчет Контролера нац. банка должен быть зачитан на следующем после даты представлениям отчета заседании совета директоров и зарегистрирован в протоколе.
Внутренняя проверка, проводимая собственным аудиторским отделом банка, может быть длительной и внезапной. Под длительным аудитом понимается общий контроль за работой бухгалтерии и ведением учета, обобщение сводок отделов, согласование счетов клиентов. Эти функции выполняются ежедневно с тем, чтобы обеспечить защиту от хищений или растрат, а также предотвратить канцелярские ошибки.
Внезапные проверки проводятся нерегулярно, фактор неожиданности является их основной характерной чертой. Без предупреждения аудиторы приходят в какой-либо отдел и осуществляют проверку имеющихся на хранении активов. Считается, что внезапный аудит помогает поддерживать бдительность среди канцелярских работников.
Единое соглашение о классификации активов и оценке имеющихся ценных бумаг (Uniform Agreement on Classification of Assets and Appraisal of Securities Held). Содержит процедуры проверки, введенные в 1938 г., пересмотренные 15 июля 1949 г. и вторично пересмотренные 7 мая 1979 г. по совместному заявлению Совета управляющих ФРС, Управления Контролера ден. обращения, ФКСД и Конференции ревизоров штатных банков. Совместное заявление содержало обращение о создании классификации активов и оценке ценных бумаг, имеющихся у банков.
1. Классификация активов при проведении банковской проверки. В течение 80-х гг. классификационные единицы определялись как нестандартные (substandard), сомнительные (doubtful) и убытки (loss). Считается, что нестандартный актив недостаточно защищен текущей обоснованной стоимостью и платежеспособностью должника или представленным под него обеспечением, если таковое имеется. Активы, классифицированные т. о., должны обладать четко выраженной слабостью или слабостями, к-рые ставят под угрозу ликвидацию долга. Они характеризуются наличием четкой возможности несения банком потерь, если недостатки не будут исправлены. Активы, определяемые как сомнительные, обладают всеми слабостями, присущими активу, определяемому как нестандартный, и, кроме того, характеризуются тем, что их слабые стороны делают их инкассирование или полную ликвидацию на основе текущих фактов, условий и цен крайне проблематичной и практически невыполнимой. Активы, определяемые как убытки, считаются не подлежащими инкассации и имеющими такую низкую стоимость, что продолжение их существования в виде учетных активов не гарантируется. Данная классификация, однако, не означает, что актив не может быть погашен или не имеет ликвидационной стоимости, а скорее подразумевает, что было бы непрактично или нежелательно откладывать списание данного не имеющего практически никакой стоимости актива, даже если в будущем и можно было бы получить по нему частичную компенсацию. 50% общей суммы сомнительных активов и все убытки будут вычтены при вычислении чистого обоснованного капитала банка. Суммы, определяемые как убыточные, должны быть сразу же списаны.
2. Оценка ценных бумаг при проведении банковской проверки. Ценными бумагами высокого качества, рекомендуемыми для инвестиций, являются реализуемые на рынке ценных бумаг обязательства, у к-рых инвестиционные характеристики не являются настолько четкими или преобладающе спекулятивными. Эта группа включает, главным образом, инвестиционные ценные бумаги четырех самых высоких классов качества и не облагаемые налогом ценные бумаги равноценного качества. Ни повышение, ни понижение стоимости этих ценных бумаг на рынке не должны приниматься в расчет при исчислении чистого обоснованного капитала банка. Этот подход должен применяться для признания устойчивой инвестиционной практики и не применяется в ситуациях, когда портфель требует применения специальных мер со стороны ведомства по надзору.
К ценным бумагам низшего качества, не рекомендуемым для инвестиций, относятся бумаги, инвестиционные качества к-рых носят явный или преобладающе спекулятивный характер. К этой группе обычно относят ценные бумаги по классу ниже первых четырех наивысших классов качества и не облагаемые налогом ценные бумаги равноценного качества, бумаги, по к-рым не выполняются обязательства, и акции низшего качества, не рекомендуемые для инвестиций.
Ценные бумаги класса ниже первых четырех классов качества и не облагаемые налогом ценные бумаги равноценного качества будут оцениваться исходя из рыночной стоимости, и амортизация будет определяться как сомнительная; остающаяся балансовая стоимость будет определяться как нестандартная. Амортизация ценных бумаг, по к-рым не выполняются обязательства, и акций низшего качества обычно классифицируется как убыток; оставшаяся балансовая стоимость будет определяться как нестандартная.
Исключение из вышеизложенного может быть сделано в отношении муниципальных облигаций общего характера, к-рые обеспечиваются кредитными и налогооблагающими полномочиями эмитента. Вся балансовая стоимость муниципальных обязательств общего типа низшего качества, по к-рым не имеют место нарушения обязательства, будут классифицироваться как нестандартные. Подобные исключения не делаются в тех случаях, когда контролирующие органы приходят к мнению о том, что вряд ли муниципалитет сможет полностью погасить или удовлетворительно реструктурировать свои обязательства. В случае нарушения обязательств по муниципальным обязательствам общего типа обычно требуется определенный период для стабилизации рынка подобных непогашаемых обязательств, или эмитенту необходимо прибегнуть к бюдж., налоговым или иным мерам, к-рые позволяют ему прекратить невыполнение обязательств или повысить стоимость ценных бумаг после возобновления выполнения обязательств по ним. Регулирующие органы должны периодически делать обзор рынка непогашаемых обязательств. После того как деятельность рынка будет восстановлена, амортизация по непогашаемым муниципальным обязательствам общего типа будет квалифицирована как убыточная. В течение этого промежуточного периода балансовая стоимость всех непогашаемых муниципальных обязательств общего типа будет определяться как сомнительная.
Единые межведомственные процедуры проверки странового риска (Uniform Interagency Examination Procedures for Country Risk). Система проверки для оценки сосредоточений странового риска действует под руководством комитета из девяти членов, куда входят главным образом опытные контролеры и ревизоры из трех основных банковских регулирующих ведомств. Комитет носит название Межведомственного комитета по оценке странового риска. Он призван способствовать выполнению следующих задач:
1. Оценивать экон. условия в странах, к-рым амер. банки предоставляют ссуды;
2. Определять уровни капитала банка, начиная с к-рых необходимо комментировать концентрацию риска;
3. Определять, в каких случаях кредиты должны классифицироваться как нестандартные, сомнительные или убыточные в силу приостановки платежей или когда такое приостановление является неизбежным;
4. Подготавливать обзоры развития зарубежных стран для пользования контролеров.
Заявление вышеупомянутого комитета от 7 мая 1979 г. содержит ряд др. важных замечаний. Диверсификация особенно важна для международных кредитов, поскольку оценка странового риска связана во многом с неопределенностью и чревата широкой возможностью ошибки. Определение достаточности диверсификации внутри портфеля банка основывается главным образом на сравнении степени странового риска в отдельной стране с фондом основного капитала банка. Там, где выявляется сосредоточение риска, контролеры разделяют банковские ссуды в стране по типу кредита, типу заемщика и по срокам погашения ссуд. Степень имеющегося риска оценивается по этим трем компонентам, а также по внутренним и внешним факторам, к-рые влияют на возможность населения и частных заемщиков внутри страны обслуживать долги.
Имея в качестве первоочередной задачи стимулирование соответствующей диверсификации в портфелях международных кредитов амер. банков, процедуры по проверке странового риска пытаются указать на особые рисковые ситуации и обеспечить исправительные меры там, где это необходимо. В специальном разделе отчета о проверке контролеры приводят список всех страновых рисков, к-рые представляются существенными для капитала кредитующего банка. Контролеры также специально выделяют концентрации ссуд в странах с высокими требованиями по обслуживанию долгов или с др. существующими или возможными слабостями платежного баланса. Обычно подобные комментарии касаются довольно значительных рисков в таких странах, и особый упор при этом делается на ситуации, связанные с высоким уровнем долгосрочных ссуд. Кредитование в любой стране, способной удовлетворять свои текущие обязательства, не будет служить предметом для особых комментариев, если только кредитование не станет избыточным по отношению к капиталу банка. Совокупный кредит в страну будет классифицироваться как нестандартный, сомнительный или убыточный в силу странового риска только, когда обслуживание долгов будет приостановлено или когда подобный перерыв очевиден.
Др. ключевым элементом в процедурах является оценка способности администрации банка анализировать и отслеживать страновой риск в области международных кредитов. Контролерам дается указание оценить процедуры банка по мониторингу и контроллингу риска с позиции странового риска, а также методики банка для анализа странового риска. Старшие администраторы банка должны тщательно отслеживать все ситуации, упомянутые или прокомментированные контролерами.
Проверки банковских холдинговых компаний (Examinations of Bank Holding Companies). Совет управляющих ФРС имеет право время от времени потребовать отчеты под присягой с целью получения информации о том, выполняются ли положения Закона о банковской холдинговой компании с поправками, а также регулятивные положения и распоряжения, выпущенные в соответствии с ним. Совет управляющих ФРС может провести проверку каждой банковской холдинговой компании и каждого из ее отделений, стоимость проведения к-рой должна быть соответственно оценена и оплачена этой холдинговой компанией. Совет управляющих должен, насколько это возможно, использовать отчеты о проверках, проведенных Контролером ден. обращения, ФКСД или соответствующим органом надзора за штатными банками.
Конфиденциальность отчетов о проверке (Confidentality of Reports of Examination). Контролер ден. обращения передает каждому нац. банку, а в некоторых случаях и холдинговым компаниям копию отчета о проверке этого банка или компании. Отчет о проверке принадлежит Контролеру ден. обращения (12 CFR 4.18(c), и предоставляется банку или холдинговой компании во временное пользование только для внутренних целей. Ни при каких обстоятельствах ни банк, ни холдинговая компания, ни любой директор, администратор или служащий этих компаний и банков не должны обнародовать или доводить до сведения каким-либо иным образом содержание отчета о проверке или какой-либо его части любого лица или организации, не связанных официально с банком в качестве администратора, директора, служащего, поверенного, аудитора или независимого аудитора. Любое др. раскрытие содержания или использование этого отчета, кроме случаев, однозначно разрешенных Контролером ден. обращения, может служить основанием для уголовного наказания на основании 18 U.S.C. 641.
Федеральные и штатные банковские законы предусматривают различные меры для исправления возникающих проблем. Обычно банку направляется согласительное письмо (letter of agreement) или неофициальный меморандум подтверждения (informal memorandum of understanding) с просьбой принять меры против сомнительных или незаконных действий. Регулирующие органы имеют также офиц. право направлять юр. предписания, требующие прекратить и не допускать впредь незаконные действия (cease-and-desist orders) особенно в случае, когда правонарушитель участвует, участвовал или может участвовать в опасной и ненормативной банковской деятельности. Если продолжают иметь место нарушения, то эти предписания могут быть применены принудительно под угрозой фин. штрафов. Если банковская проверка выявляет случаи серьезных правонарушений, то ФКСД может отказать в страховке, или федеральные или штатные банковские ведомства могут снять с должностей администраторов или директоров банка. Судебная проверка проводится на основании различных правовых актов после завершения банковской проверки. Инструкции Комиссии по ценным бумагам и биржам (КЦББ) предусматривают раскрытие содержания юр. предписаний, требующих прекращения и недопущения впредь незаконных действий (для банков, чьи ценные бумаги зарегистрированы в КЦББ). Иногда регулирующие органы делают устные сообщения о результатах проверок и инспектирования для директоров и администраторов крупных организаций и подобных заинтересованных организаций.
В 1992 г. Совет управляющих ФРС, ФКСД, Управление Контролера ден. обращения и Управление по надзору за сберегательными учреждениями выпустили Положение о межведомственной политике. Положение, озаглавленное `Положение о межведомственной политике по вопросам координации и взаимосвязи между внешними аудиторами и контролерами` (Interagency Policy Statement on Coordination and Communication Between External Auditors and Examiners) содержало новые руководящие принципы для работы банковских аудиторов и контролеров. В Положении большое внимание уделялось депозитным институтам и банковским холдинговым компаниям, что стимулировало амер. отделения и агентства ин. банков, проверяемые ФРС, следовать тем же принципам.
В Положении о политике приводились типы сведений, к-рые депозитные институты должны были предоставлять аудиторам, а также типы совещаний, к-рые должны были проводиться между аудиторами и контролерами в связи с безопасностью и обоснованностью проверок. Новое руководство по деятельности рекомендовало институтам сразу же после получения предварительного уведомления о датах начала проверки доводить информацию о сроках и объемах проверки до своих аудиторов.
Аудиторы должны информировать соответствующие регулирующие органы относительно сроков аудиторской работы в учреждении.
Институтам также рекомендовалось предоставлять аудиторам копии отдельных отчетов и документов по надзору, включая 1) фин. отчет, представляемый по требованию властей, для банков и фин. отчеты по сбережениям для сберегательных институтов; 2) самый последний предшествующий отчет о проверке и соответствующую переписку с регулирующими органами; 3) отчеты о любом мероприятии, начатом федеральным банковским ведомством после начала аудиторской проверки; 4) отчеты о любых гражданских ден. штрафах, взысканных с института или его филиала после начала аудиторской проверки.
Поощрялось участие аудиторов в конференциях по результатам проверки после окончания их работы на местах. Аудиторам также вменялось в обязанность посещать совещания между проверяющими контролерами и администрацией или советом директоров организации, на к-ром должны обсуждаться результаты проверки, связанные с аудитом.
См. АУДИТ; ДИРЕКТОРСКАЯ РЕВИЗИЯ; БАНКОВСКИЙ ДЕПАРТАМЕНТ ШТАТА; КОНТРОЛЕР ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ; ПРАВО ИНСПЕКЦИИ; РЕВИЗОРЫ (АУДИТОРЫ) БАНКА.
БИБЛИОГРАФИЯ:
COMPTROLLER OF THE CURRENCY. Comptroller`s Handbook for National Bank Examiners.
WOELFEL, C. J. The Handbook of Bank Accounting. Bankers Publishing Company, Chicago, IL, 1993.
[Высказать свое мнение]
|
Похожие документы из сходных разделов
РИСК СТРАНОВОЙ
COUNTRY RISK
Риск того, что большинство или все экон. агенты (включая правительство) какой-либо страны в силу определенной общей причины не смогут или не захотят выполнять международные фин. обязательства. С.р. включает в себя риски, связанные с социальными, политическими или экон. изменениями в ин. гос-ве, к-рому банк предоставил кредит, что может привести к отказу от его погашения, отсрочке платежей или контролю за средствами
БИБЛИОГРАФИЯ:
BARRETT, M., and IRVINE, L. `The Euromoney Country Risk Ratings`. Euromoney, September, 1988.
CLARK, E. `An Alternative Ranking [modern po
[ознакомиться полностью] |
РИСК СТРАХОВОЙ
INSURANCE RISK
Р.с. компании по имущественному страхованию и страхованию от несчастных случаев измеряется следующим соотношением
Годовой доход от сбора взносов
Страховой риск =-----------------------------------------------------
Суммарный капитал и избыток
Инвестиционный риск компании по имущественному страхованию и страхованию от несчастных случаев измеряется следующим образом:
Суммарная стоимость портфеля
обыкновенных а
[ознакомиться полностью] |
РИСК ТРАНСФЕРТНЫЙ
TRANSFER RISK
Риск, связанный с ситуацией, когда заемщик имеет задолженность, к-рую должны погашать в валюте др. стран; компонент странового риска. Политика правительства или экон. условия в стране проживания заемщика иногда препятствуют получению им инвалюты, требуемой для обслуживания его долгов. В таких случаях ухудшается позиция кредитора
[ознакомиться полностью] |
|
|
|
