Главная страница --> Справочник

РИСК ПРОЦЕНТНЫЙ




INTEREST-RATE RISK
Этот вид риска связан с потенциальной изменчивостью чистого процентного дохода банка и рыночной стоимости капитала банка, вызванных изменениями уровня процентной ставки. Банками разработана стратегия и соответствующие инструменты для управления этим риском. Применяются также в этих целях фин. регуляторы. С тем чтобы выявить и оценить степень П.р., применяются различные методы: метод периодического `гэпа` (разрыва) (GAP), временного (duration) `гэпа` переоценки портфеля ценных бумаг в текущих ценах. Периодический `гэп` - это разница между суммой активов и обязательств, к-рым наступает срок погашения или переоценки в течение определенного периода времени. Временной `гэп` оценивает сроки погашения фин. обязательства с учетом потока наличности, распределенного во времени. Это мера оценки эластичности, к-рая отражает сравнительную ценовую чувствительность различных ценных бумаг. В применении к портфелю ценных бумаг временная продолжительность рассчитывается путем вычисления средних сроков, взвешенных по активам и обязательствам фирмы. Переоценка портфеля на основе текущих цен представляет собой метод анализа чувствительности активов и пассивов при различных уровнях процентных ставок открытого рынка. П.р., в принципе, измеряется путем оценки всех активов и обязательств банка, а также забалансовых обязательств и обычно рассматривается как элемент анализа портфеля
При инвестировании риск заключается в возможности обесценения на открытом рынке облигаций и необеспеченных обязательств, стоимость к-рых меняется с изменением процентных ставок. Поскольку проценты по таким облигациям фиксированы на первоначальном уровне, все последствия возрастания доходности скажутся на цене облигаций, хотя это воздействие и будет несколько смягчено некоторым приростом курсовой стоимости от дисконтирования, когда курс опускается ниже паритета.
См. АНАЛИЗ `ДЬЮРЕЙШН`; БУМАГИ ПО СРОКАМ ПОГАШЕНИЯ; ДИВЕРСИФИКАЦИЯ ИНВЕСТИЦИЙ В ЦЕННЫЕ БУМАГИ; ДОХОДНОСТЬ МУНИЦИПАЛЬНЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ; РИСК; РИСК `КАПИТАЛЬНЫЙ`; РИСК КРЕДИТНЫЙ; РИСК ЛИКВИДНОСТИ; РИСК ОПЕРАЦИОННЫЙ.
БИБЛИОГРАФИЯ:
GUP, B. E., and Brooks, R. Interest Rate Risk Management. Probus, Chicago, IL, 1993.
PITTS, M., and FABOZZI, F. J. Interest Rate Futures and Options. Probus, Chicago, IL, 1990.


[Высказать свое мнение]




Похожие по содержанию материалы:
РАЗВОДНЕНИЕ АКЦИОНЕРНОГО КАПИТАЛА ..
РАСХОДЫ БУДУЩИХ ПЕРИОДОВ ..
РАСЧЕТ ДОБАВЛЕННОЙ СТОИМОСТИ ..
РАСЩЕПЛЕНИЕ АКЦИЙ ..
РАЦИОНАЛИЗАЦИЯ ..
РЕАЛИЗАЦИЯ АКТИВОВ ПУТЕМ ПРОДАЖИ ..
РАЗДЕЛЕНИЕ ВРЕМЕНИ ..
РЕВИЗОРЫ ..
РЕГИОНАЛЬНЫЕ ЦЕНТРЫ ОБРАБОТКИ ЧЕКОВ ..
РЕГИСТР УЧТЕННЫХ ВЕКСЕЛЕЙ ..
РЕГИСТРАТОР АКЦИЙ ..
РЕГИСТРАЦИЯ ЗАКЛАДНЫХ ..
РЕГУЛИРОВАНИЕ БАНКОВСКОЕ ..


Похожие документы из сходных разделов


РИСК РЫНОЧНОЙ ЛИКВИДНОСТИ



MARKET LIQUIDITY RISK
Вероятность того, что данный фин. инструмент нельзя будет быстро реализовать по полной рыночной стоимости


[ознакомиться полностью]

РЕВИЗИЯ



АУДИТ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ БАНКА (BANK EXAMINATION). Обследование фин. положения банка, проводимое самим банком или правомочными правовыми органами с целью убедить вкладчиков, акционеров и общественность, что банк устойчив и эффективен. Банковские ревизии могут подразделяться на внешние и внутренние. Первые являются обязательными и осуществляются ведомствами, созданными в соответствии с законом для достижения этой цели. Вторые проводятся внутренним отделом аудита банка или внешними аудиторами по просьбе банка
Происхождение и полномочия. Амер. банковское дело зародилось в колониальны

[ознакомиться полностью]

РИСК СТРАНОВОЙ



COUNTRY RISK
Риск того, что большинство или все экон. агенты (включая правительство) какой-либо страны в силу определенной общей причины не смогут или не захотят выполнять международные фин. обязательства. С.р. включает в себя риски, связанные с социальными, политическими или экон. изменениями в ин. гос-ве, к-рому банк предоставил кредит, что может привести к отказу от его погашения, отсрочке платежей или контролю за средствами
БИБЛИОГРАФИЯ:
BARRETT, M., and IRVINE, L. `The Euromoney Country Risk Ratings`. Euromoney, September, 1988.
CLARK, E. `An Alternative Ranking [modern po

[ознакомиться полностью]



При перепечатке материалов ссылка на RADAS.RU обязательна
Редакция:
^наверх
Rambler's Top100