|
 Главная страница --> Справочник
ПРОСПЕКТ ОБЛИГАЦИОННЫЙ
BOND CIRCULAR
Объявление, к-рое публикуют банк, синдикат или инвестиционный банк, предлагающее облигации с целью продажи или оказания влияния на объем их покупки. Со времени принятия Закона о ценных бумагах 1933 г., в соответствии с к-рым необходимо представлять ДОКУМЕНТ О РЕГИСТРАЦИИ ЦЕННЫХ БУМАГ И ЭМИССИОННЫЙ ПРОСПЕКТ, термин `облигационный циркуляр` продолжает оставаться в употреблении применительно к данным о любой ЦЕННОЙ БУМАГЕ, НЕ ПОДЛЕЖАЩЕЙ ОПРЕДЕЛЕННЫМ ПРАВИЛАМ РЕГУЛИРУЮЩИХ ОРГАНОВ. Банки, как члены, так и не члены ФРС, могут заниматься андеррайтингом правительственных и муниципальных ценных бумаг. Облигационный циркуляр обычно содержит детальное описание предлагаемого выпуска. Элементами хорошо составленного циркуляра являются название облигации и краткое описание ее обеспечения; даты выпуска, погашения и выплаты процентов; деноминация и форма; разрешенная сумма выпуска и сумма выпущенных облигаций; штатные и федеральные подоходные налоги; условия, на к-рых могут быть выпущены дополнительные облигации; курс, по к-рому осуществляется погашение; фамилия доверенного лица; включены ли в листинг; гарантия, если имеется; описание собственности корпорации-эмитента; прошлая и текущая прибыль и последний балансовый отчет; характеристика фонда погашения; регион деятельности корпорации; франшизы, если имеются; отчеты инженеров и аудиторов; юр. заключение; могут ли быть приняты по закону сберегательными банками и трастовыми фондами; курс и доход; оговорка о фактическом выпуске, форме и времени; оговорка о первоочередной продаже по заказам; общие оговорки
[Высказать свое мнение]
|
Похожие документы из сходных разделов
ПРОСРОЧЕННЫЕ ССУДЫ С ПЕРСПЕКТИВОЙ ПОГАШЕНИЯ
WORKOUT LOANS
Проблемные ссуды банков и др. кредиторов, поставленные на режим возмещения заемщиком. Должникам предоставляется дополнительное время и возможность преодолеть свои фин. трудности и погасить задолженность в рамках режима возмещения, вводимого с согласия должника. Такие ссуды имеют 100-процентное покрытие в виде резерва на покрытие безнадежных долгов, но в случае успешной реализации программы отработки поступления, связанные с таким списанием и резервами по переоценке активов, могут быть выше, чем поступления, полученные в результате законных мер против должников при сложивши
[ознакомиться полностью] |
ПРОСРОЧКА ПЛАТЕЖА
ARREARS
Долг или условное обязательство с истекшим сроком погашения и не оплаченные, такие, как просроченные выплаты по платежам в рассрочку, арендная плата или невыплаченные проценты по облигациям. Дивиденды по кумулятивным привилегированным акциям, к-рые не были выплачены, также считаются П.с., но такая задолженность по привилегированным акциям отличается от процента по долгу, по таким просроченным суммам не могут начисляться проценты до того, как они будут оплачены, и они не могут быть востребованы в счет погашения долга в любой реорганизации или ликвидации (вместо этого они прибавля
[ознакомиться полностью] |
ПРОСТАЯ ДОХОДНОСТЬ
SIMPLE YIELD
Используемый в Японии метод котировки облигаций. Расчет производится следующим способом
Номинал - Цена
Годовая купонная ставка +--------------------------------
Количество лет
до погашения
Норма доходности =---------------------------------------------------------------------
Цена
В США основной метод определения доходности облигаций - ДОХОД ДО СРОКА ПОГАШЕНИЯ. Некоторым недостатком этого метода является предположение, что купонные выплаты могут быть реинвестированы.
[ознакомиться полностью] |
|
|
|
