|
 Главная страница --> Справочник
ПОСТАВКИ ЦЕННЫХ БУМАГ
DELIVERIES
Поставка ценных бумаг, приобретенных на фондовых биржах, должна осуществляться в соответствии с правилами биржи. Последние могут варьироваться в отношении конкретных бумаг и методов торговли, используемых при совершении сделок
1. Облигации, права на подписку и пакеты в 100 акций. Предложения по принятым к участию в сделках эмитированным ценным бумагам, за исключением гос. ценных бумаг, должны быть сделаны только указанным ниже образом и могут быть сделаны одновременно как различные предложения, однако в тех случаях, когда делаются без оговоренных условий, считаются `стандартной процедурой`.
а. Поставка по кассовой сделке, т. е. в день ее заключения.
б. Стандартная процедура, т. е. поставка на пятый рабочий день, следующий за днем заключения сделки.
в. Опцион продавца, т. е. поставка в течение срока, определенного в опционе; этот срок должен быть не менее шести и не более шестидесяти рабочих дней со дня заключения сделки, если иного не установлено биржей для определенных ценных бумаг или их типов.
2. Права на подписку. Если дело касается права на подписку, то во второй, третий, четвертый и пятый рабочие дни, предшествующие последнему дню подписки, предложения прав на подписку должны делаться только `на следующий день`, т. е. с поставкой на следующий рабочий день после дня совершения сделки, а в день, предшествующий дню окончания подписки, сделка должна заключаться только за наличные. (См. ПРАВО ЛЬГОТНОЙ ПОДПИСКИ.)
Особая ситуация возникает в связи с правами на подписку и началом торговли ими. Регистрация (в Комиссии по ценным бумагам и биржам) последнего не предусматривающего отсрочку изменения регистрационного документа на права предложения подписки с указанием всех подробностей подписки (зарегистрированных держателей ценных бумаг на начало и конец контракта, цены подписки) определяет дату вступления в силу регистрационного документа. Как правило, держатель на момент регистрационной даты определяется датой вступления в силу регистрационного документа, и Нью-Йоркская фондовая биржа устанавливает, что в первый рабочий день после его вступления в силу акции продаются `ex rights` - `без права на покупку новых акций, предназначенных для продажи существующим акционерам`, так что акции `cum rights` - с правом на покупку - продаются на бирже в течение лишь одного дня, а именно дня вступления документа в силу. Т. о., по сделкам, заключенным до этого дня, поставку после дня регистрации приходится осуществлять при наличии векселя с наступившим сроком погашения.
3. Пакеты менее 100 акций. Пакеты менее 100 акций, не предназначенные биржей для сделок дилеров с использованием `кабинета`, участвуют в сделках, как пакеты из 100 акций (см. выше). В отношении поставок пакетов менее 100 акций применяется следующее правило: НЕПОЛНЫЙ ЛОТ акций, продаваемый дилеромаваемый дилером за свой собственный счет, должен быть доставлен на четырнадцатый день после дня заключения сделки и может быть доставлен в любой рабочий день до дня заключения сделки, но не ранее пятого рабочего дня после заключения сделки, если не оговариваются иные условия.
4. Государственные ценные бумаги США. Предложения по принятым к участию в сделках эмитированным гос. ценным бумагам должны быть сделаны только указанным ниже образом: могут быть сделаны одновременно как различные предложения, однако если они сделаны без специально оговоренных условий, то считаются стандартной процедурой.
а. Кассовые операции, т. е. поставка в день заключения сделки.
б. Стандартная процедура, т. е. поставка в рабочий день, следующий за днем заключения сделки.
в. Опцион продавца, т. е. поставка в течение срока, определенного в опционе; данный срок должен быть не менее двух и не более шестидесяти рабочих дней со дня заключения сделки, если иного не установлено биржей для данных ценных бумаг.
(Примечание: основным рынком гос. ценных бумаг является дилерский рынок этих ценных бумаг, а не Нью-Йоркская фондовая биржа. На этом рынке поставки по кассовым сделкам, стандартная процедура и сделки с отсроченной поставкой включают те же элементы расчетов (поставку и платеж), что и операции на Нью-Йоркской фондовой бирже. На рынке дилеров обычно производится поставка федеральных ценных бумаг, а нестандартные сделки совершаются, как правило, с поставкой через 5 дней после их заключения.)
Централизованные поставки и взаимные расчеты, а также др. расчеты по ним осуществляются по всем акциям, внесенным в реестр Нью-Йоркской фондовой биржи ее расчетной палатой, однако членами последней являются не все участники клиринга. При отсутствии централизованного клиринга поставки и платеж осуществляются самими фирмами.
Если поставка не произведена, брокер-покупатель направляет продавцу уведомление, гласящее, что в связи с непоставкой он купит акции на открытом рынке и поставит их клиенту, а не выполнивший обязательство брокер будет нести ответственность за все возможные убытки. Это называется покупкой СОГЛАСНО УСТАВУ.
`ХОРОШЕЙ` ПОСТАВКОЙ считаются ценные бумаги, удовлетворяющие определенным требованиям: они должны быть правильно оформлены, подписаны зарегистрированным владельцем (если они не зарегистрированы на имя брокера) и гарантированы фирмой.
[Высказать свое мнение]
|
Похожие документы из сходных разделов
ПОДПИСЬ БЛАНКОВАЯ
SIGN IN BLANK
В неформальном значении под этим подразумевается ИНДОССИРОВАНИЕ обращающегося инструмента. Поскольку подобное индоссирование превращает инструмент в предъявительскую ценную бумагу, сделка с ним осуществляется путем простой передачи; поэтому разделом 65 Единого закона об обращающихся инструментах (Uniform Negotiable Instruments Law) все права по данному инструменту предусматриваются только в отношении последнего индоссанта
[ознакомиться полностью] |
ПОДПИСЬ КРЕСТОМ
MARK SIGNATURE
В случае, когда лицо не умеет поставить свою подпись на каком-либо документе, имеющем юр. силу, напр. на чеке, векселе, закладной, банковской расчетной книжке и т. п., взамен подписи ставится крест или др. знак. После этого рядом со знаком свидетель указывает имя подписавшегося следующим образом
его
Джон Х Доу
ЗНАК
После этого свидетель ставит собственную подпись.
Сберегательные банки, действующие в регионах, где многие жители неграмотны, должны предусматривать возможности такого рода подписи или др. способа идентификации. Обычно подпись крестом сопровожда
[ознакомиться полностью] |
ПОДПИСЬ ПО ПОРУЧЕНИЮ
PER PROCURATION
Подпись, поставленная представителем (агентом), к-рому представляемым лицом (принципалом) даны ограниченные полномочия подписывать документы от имени или в пользу данного лица. Полномочия могут быть даны устно, по доверенности или подтверждены иным письменным доказательством. Банки и трастовые компании часто уполномочивают некоторых своих служащих подписывать т. о. документы, особенно в случаях, когда такая подпись требуется в силу процедуры, напр. в реестре акционеров при осуществлении действий по передаче прав
Подпись по доверенности является уведомлением об огранич
[ознакомиться полностью] |
|
|
|
