MISMATCH Термин, употребляемый для обозначения ситуации, когда краткосрочные средства инвестированы в долгосрочные ипотечные инструменты. Н.с.п. может иметь катастрофические последствия, когда курс краткосрочных бумаг резко возрастает. Фактически неплатежеспособность многих ссудосберегательных ассоциаций в 1980-х гг. была связана именно с этим явлением. Для предотвращения такого поворота событий были введены ипотечные ОБЛИГАЦИИ С ПЛАВАЮЩЕЙ ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКОЙ и с ДИФФЕРЕНЦИРОВАННЫМИ ПЛАТЕЖАМИ Эффект навеса возникает при деформировании ипотечного рынка, когда номинальная сумма платежей по закладной испытывает воздействие инфляции. Постепенное уменьшение ее реальной покупательной способности приходится компенсировать за счет сравнительно высоких реальных и номинальных первоначальных платежей. Выпуск ИПОТЕЧНЫХ ОБЛИГАЦИЙ с дифференцированными платежами, с процентной ставкой, изменяющейся в зависимости от колебания цен, и ОБЛИГАЦИЙ С ДВОЙНОЙ ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКОЙ имел целью, в частности, преодоление эффекта навеса.
NO FUNDS Если чек представляется для инкассации через указанный в нем клиринговый дом (расчетную палату. - Прим. науч. ред.), а средств на счете банка-плательщика нет, то последний возвращает чек представляющему банк с приложенной к нему служебной запиской, озаглавленной: `Нет средств` См. НАРУШЕНИЯ НОРМЫ.
NETTING Метод очищения счетов, т. е. метод или процедура бухучета, позволяющая дефицитное сальдо по счету в текущем периоде переносить в качестве входящего остатка, компенсировать в следующем за текущим периоде
ЧИСТЫЙ (NET). Остаток определенной суммы после всех возможных вычетов, зачетов и корректировок (поправок); соответствует нижнему пределу значения показателя: напр., МАССА-НЕТТО, НЕТТО-ЦЕНА, НЕТТО-АКТИВЫ, ЧИСТЫЙ ДОЛГ и ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ (Использование термина `чистый` или `нетто` - широко распространенный прием корректировки показателей с целью придания им определенного (желаемого) экон. смысла. - Прим. науч. ред.)
Главная страница --> 