LOAN-TO-VALUE RATIO Процентное соотношение основной суммы кредита и оценочной стоимости актива, являющегося его обеспечением Коэффициент LTV обычно вычисляется делением суммы кредита на оцениваемую стоимость его обеспечения. Коэффициент в 80% требует, чтобы кредит был не более 80% от последней покупной цены обеспечения. Коэффициент LTV - ясный и поддающийся подсчету стандарт для ссуд под недвижимость (Правило H Совета управляющих ФРС) для застрахованных кредитно-фин. учреждений. Действующие с 19 марта 1993 г. стандарты устанавливают максимальные уровни коэффициента LTV: Максимальное значение Категория ссуды под недвижимость коэффициента LTV Необработанная земля 65% Осваиваемая земля 75% Строительство: коммерческое, многосемейный дом и нежилое помещение 80% Жилые дома на 1-4 семьи 85% Ссуды на повышение качества имущества 85% Закладная на частное жилье от 1 до 4 семей 85% Кредиты, обеспеченные жилым домом по рыночной стоимости минус сумма первой ипотеки см. ниже Нормы не устанавливают специальных пределов на последнюю разновидность ссуд. Тем не менее ссуды с коэффициентом 90% и более должны либо быть отдельно застрахованы или иметь обеспечение в дополнение к собственности. Оценка имущества определяется исходя из первоначальной. Тем не менее оценка при выдаче кредитов на строительство и благоустройство должна учитывать стоимость строительства и расходов на улучшение качества жилища по состоянию на момент, когда работы закончены и подразумевается постоянное владение. Сумма кредита на строительство или благоустройство не должна превышать реальных затрат. Исключения из данных ограничений могут рассматриваться как кредитование `по заявкам от надежных заемщиков, кредитные потребности к-рых не соответствуют основной кредитной ссудной политике`. В дополнение к коэффициенту LTV требования предусматривают формальные административные процедуры, документацию, контроль и правила отчетности, к-рые следует разрабатывать в пределах данного кредитно-фин. института. Превышение пределов коэффициента LTV может привести к ужесточению мер по надзору.
FUNDING Процесс превращения текущей, краткосрочной задолженности правительственной или политической структуры либо корпорации в долгосрочную. К. может быть осуществлено путем обмена серий краткосрочных векселей в долгосрочные облигации, когда процентные ставки низки, или применительно к финансам корпораций путем продажи акций и погашения краткосрочной задолженности вместе с причитающимися по ним доходами Таким методом акционеры постепенно могут полностью выкупить долю кредиторов. К.д. путем дополнительной эмиссии акций обычно применяется при благоприятной конъюнктуре рынка акций.
INTEREST COVERAGE RATIO Cоотношение между суммой доходов до вычета процентов и налогов за определенный период и суммой выплат по процентам в течение того же периода. Этот показатель характеризует способность компании выполнять свои долговые обязательства при данном объеме фин. сборов. Он же в известной мере служит индикатором фин. риска, поскольку зависит от шкалы сроков погашения задолженности и среднего уровня нормы процента. Более точно фин. риск можно оценить, если рассматривать процентное покрытие с учетом потока наличности, свидетельствующего о способности фирмы выполнять свои тек
RISK ASSET RATIO В последние годы Контролером ден. обращения была развита концепция `прокладки из собственного капитала` для банков. Брутто-активы (резервы на возможные потери по ссудам и резервы по переоценке активов не вычитаются) за исключением наличности и ее эквивалентов, долговых обязательств правительства США, а также ссуд или долей ссуд, гарантированных или застрахованных федеральными правительственными ведомствами, являются рисковыми активами, т. е. это ссуды, муниципальные и корпоративные облигации и др. активы. С этими рисковыми активами сопоставляется собственный капитал (ак
Главная страница --> 