|
 Главная страница --> Справочник
ИНСАЙДЕР
INSIDER
Лицо, в силу своего служебного положения и деловых связей хорошо знающее фин. положение фирмы до того, как такая информация обнародуется и становится достоянием широкой публики. Это лицо поэтому находится в особенно выгодном положении для того, чтобы получить прибыль путем спекуляции, т. е. совершая сделки с ценными бумагами фирмы, используя имеющиеся у него сведения прежде, чем они станут доступны широкой публике
В соответствии с Параграфом 16 ЗАКОНА ОБ ОБРАЩАЮЩИХСЯ ЦЕННЫХ БУМАГАХ 1934 г., всякий, кто прямо или косвенно является подлинным владельцем более чем 10% акций любой категории, зарегистрированных на др. имя (исключая ценные бумаги, на к-рые не распространяются некоторые правила регулирующих органов) на нац. фондовой бирже, или директором или членом руководящего исполнительного персонала фирмы, должен в момент регистрации ценной бумаги или в течение десяти дней с момента вступления во владение этой ценной бумагой или в должность директора или др. руководящую должность представить на биржу и в Комиссию по ценным бумагам и биржам (КЦББ) отчет о количестве всех акций компании-эмитента, владельцем к-рых он является. Затем в течение десяти дней по окончании каждого календарного месяца такое лицо должно представлять на биржу и в Комиссию отчет с указанием в нем своей собственности на конец соответствующего календарного месяца и любых изменений в этой собственности в течение данного месяца, если таковые были.
Подобные же условия, касающиеся И. зарегистрированных холдинг-компаний по коммунальному обслуживанию и зарегистрированных инвестиционных компаний закрытого типа, содержатся в ЗАКОНЕ О ХОЛДИНГОВОЙ КОМПАНИИ В КОММУНАЛЬНОМ ХОЗЯЙСТВЕ 1935 г., а также в Законе об инвестиционных компаниях.
Закон о торговле ценными бумагами также предусматривает, что в целях предупреждения недобросовестного использования информации, к-рая могла быть получена подлинным владельцем ценных бумаг, директором или членом руководящего исполнительного персонала фирмы в силу их отношений с эмитентом, любая прибыль, реализованная таким лицом в результате любой покупки и продажи или любой продажи и покупки любой акции компании-эмитента (исключая ценные бумаги, не подлежащие определенным правилам регулирующих органов) в течение любого периода времени, не превышающего 6 месяцев, принадлежит и может быть получена компанией-эмитентом в судебном порядке, если только такая ценная бумага не была приобретена добросовестно в связи с долгом, возникшим ранее. Прибыль возвращается независимо от того, каким было намерение со стороны подлинного владельца ценной бумаги, директора или члена руководящего исполнительного персонала фирмы при вступлении в сделку, владении купленной ценной бумаги или отказе от повторной покупки проданной ценной бумаги в период свыше 6 месяцев.
Иск с целью взыскания таью взыскания такой прибыли может быть возбужден в любом суде общего права или суде права справедливости надлежащей юрисдикции компанией-эмитентом или, от имени и в интересах компании-эмитента, владельцем любой ценной бумаги эмитента, если последний не предъявит иск или откажется от его предъявления в течение 60 дней с момента подачи требования либо после этого не сможет надлежащим образом отстаивать исковые требования. Однако подобный иск не может быть возбужден по истечении двух лет с момента получения прибыли.
В связи с операциями И. с ценными бумагами согласно параграфу 16 Закона о торговле ценными бумагами, КЦББ приняла различные поправки к Правилам 16В-3 и 16а-b(с) в соответствии с этим законом с целью включения определенных операций в число ПРАВ ПОЛУЧЕНИЯ РАЗНИЦЫ СРЕДИ КУРСОВ АКЦИЙ в рамках перечня льгот, предусмотренного в Правилах. Поправки освобождают от требований по отчетности п. 16(а) и условий п. 16(b), касающихся возвращения доходов от торговли ценными бумагами за 6 месяцев, наличные расчеты И. по правам повышения стоимости акций, если соблюдаются определенные условия. В числе этих условий - требования, относящиеся к эмитенту, сами права и осуществление программы, по к-рой эти права предоставляются. Кроме того, в поправках четко излагаются условия использования льготы, предусмотренной Правилом 16b-3, а также обстоятельства, при к-рых изменения, вносимые в существующие программы, должны представляться на утверждение владельцам ценных бумаг эмитента.
Кроме того, п. 16 Закона об обращающихся ценных бумагах 1934 г. предусматривает, что прямая или косвенная продажа любой акции компании-эмитента (исключая ценные бумаги, не подлежащие определенным правилам регулирующих органов) подлинным владельцем ценной бумаги, зарегистрированной на др. имя, директором или членом руководящего исполнительного персонала фирмы является незаконной, если проданная ценная бумага не является собственностью лица, продавшего ее, или его принципала, а также если, являясь владельцем ценной бумаги, это лицо не поставит ее при такой продаже в течение пяти дней после продажи, сдав бумагу на почту или использовав др. средства перевозки. Это условие не действует в случае невозможности осуществить поставку или депонировать бумагу в пределах последнего срока, несмотря на проявленную добросовестность, а также в случае, когда это связано с чрезмерным неудобством или расходами.
См. ЗАКОН О МЕРАХ ВЗЫСКАНИЯ ЗА НЕЗАКОННЫЕ ДЕЙСТВИЯ В СВЯЗИ С ПЕРЕДАЧЕЙ КОНФИДЕНЦИАЛЬНОЙ ИНФОРМАЦИИ 198 г.
[Высказать свое мнение]
|
Похожие документы из сходных разделов
ИНСПЕКТИРОВАНИЕ
PLANT VISIT
И. завода или наблюдение за производством на нем, предпринимаемое как один из видов регулярного контроля банка-инвестора (к-рый обычно пользуется услугами инженера-производственника для определения состояния оборудования) за степенью эффективности производства, соотношением рыночных цен и издержек производства, отслеживания возможных направлений развития обслуживаемой территории. И. осуществляется также для исследования действительной потребности в дополнительных капиталовложениях и их возможной рентабельности при поступлении просьбы о размещении выпуска ценных бумаг
Пров
[ознакомиться полностью] |
ИНСТИНЕТ
INSTINET
Полностью автоматизированная система связи корпорации `Инститьюшнл Нетуоркс Корпорейшн` (`Institutional Networks Corporation`), в к-рой компьютерный терминал устанавливается в торговом отделе абонентов, почти все из к-рых являются институциональными инвесторами, имеющими связь с центральным компьютером посредством арендуемых ими телефонных линий. Терминал каждого абонента оснащен компактным устройством, к-рое печатает подтверждения и регистрирует заказы, как только они отправляются или поступают
Абоненты вводят свои предложения или заявки в систему, указывая свое имя, количе
[ознакомиться полностью] |
ИНДЕКС ГЕРФИНДАЛЯ
HERFINDAHL INDEX
И.Г. является показателем степени концентрации в отдельной отрасли. Индекс рассчитывается на основе суммирования квадратов значений долей всех фирм отрасли на рынке. Если принять количество фирм в отрасли за n, то индекс Н равен
Н = S Si2,
где Si обозначает долю фирмы i данной отрасли на рынке.
Если имеется лишь один продавец, S=1 и, следовательно, Н=1. Если имеется n продавцов, имеющих одинаковую долю на рынке, то Н=1/n.
В последние годы Министерство юстиции США в возрастающих масштабах использовало И.Г. с целью выработки решений, связанных с возможными нег
[ознакомиться полностью] |
|
|
|
