|
 Главная страница --> Справочник
ДОСТАТОЧНОСТЬ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА
CAPITAL ADEQUACY
Структура капитала банков включает в себя собственный капитал и долг. Банки - это фин. институты, имеющие большую долю заемных средств, что может сказаться на их жизнеспособности. Более того, банки имеют значительные потенциальные обязательства, не представленные в фин. отчетах. Такие обязательства называются `забалансовыми обязательствами`, к к-рым относятся обязательства по аккредитивам и обязательства по соглашениям, таким, как соглашения о `свопах`, соглашения `потолок` и соглашения `пол`. Эти факторы вызывают озабоченность регулирующих органов относительно того, достаточен ли собственный капитал банка для того, чтобы принять меры против потенциально возможной неплатежеспособности. Для решения вопроса достаточности собственных средств банка для его нормального функционирования органы правительства, ведающие банковской системой, установили двойственный норматив по расчету показателя Д.с.к
Первый норматив включает два показателя. Первый показатель - это отношение первичного капитала банка к суммарным активам, где первичный капитал определяется как обыкновенные акции, нераспределенный доход и нераспределенная прибыль и резервы на покрытие убытков по ссудам. Для нац. банков это соотношение должно составлять по меньшей мере 5,5. В основе второго показателя лежит отношение суммарного капитала к суммарным активам, где суммарный капитал определяется как сумма первичного капитала и субординированного долга. В настоящее время это соотношение составляет минимум 6%.
Второй из вышеупомянутых нормативов по Д.с.к. касается достаточности капитала в соответствии с регулятивными нормами по рисковому капиталу, установленными регулирующими органами США. Капитал делится на капитал первого уровня, или базовый капитал, и капитал второго уровня, или вспомогательный капитал. Согласно этим нормам, к концу 1992 г. все банки и банковские холдинг-компании США должны иметь коэффициент суммарного капитала в размере минимум 8% активов, взвешенных по степени риска, причем не менее половины капитала должны составлять элементы базового капитала (капитала первого уровня). Минимальный суммарный капитал (базовый плюс вспомогательный капиталы) составляет 8% активов, взвешенных по степени риска. Нормативы учитывают рисковый профиль банка. Требования к рисковому капиталу оценивают степень балансовых активов и забалансовых обязательств фин. учреждения относительно структуры его капитала.
Нормативные требования в отношении достаточности капитала с учетом риска содержатся в: Federal Reserve System, 12 Code of Federal Regulations, Parts 208 and 225 Regulations Н, Y; Docket No. R-0628, Capital; Risk-Based: Capital Cuidelines.
Нормативные требования, выпущенные Контролером ден. обращения для нац. банков, а также нормативные требования, выпущенные Советом управляющих ФРС для банков штатов и холов штатов и холдинговых компаний, содержатся в Федеральном регистре от 27 января 1989 г. рр 4168-4221.
Нормативные требования:
1. Определяют состав базового капитала (капитала первого уровня) и вспомогательного капитала (капитала второго уровня).
2. Классифицируют балансовые активы по степени риска.
3. Классифицируют забалансовые статьи по степени риска.
4. Устанавливают коэффициенты для определения Д.с.к.
Обзор правил регулирования капитала с учетом степени рискованности активов. До 1981 г. единой политики в отношении Д.с.к. не существовало. В декабре 1981 г. каждый из регулирующих банковских органов правительства, ведающих банковской системой, установил минимальный уровень коэффициента первичного капитала. Полученные коэффициенты не были результатом совместной работы, хотя и были близки друг другу. В 1983 г. ФРС и Управление Контролера ден. обращения применили зональный подход, установив минимальные уровни коэффициентов для международных, региональных и местных банков. Коэффициенты по каждой из категорий рассчитывались по-разному.
После того, как Конгресс выразил озабоченность по поводу неудовлетворительного положения с достаточностью капитала, регулирующие органы объединили усилия, чтобы серьезно заняться этой проблемой. Когда Управлению Контролера ден. обращения не удалось законодательно провести решение о дополнительном капитале, Конгресс добавил в Закон о надзоре за международными кредитами 1983 г. специальные положения, наделявшие регулирующие органы полномочием устанавливать общеприменимые нормативные требования по достаточности капитала (908(а)(1) и 908(а)(2).
В центре внимания Закона о надзоре за международными кредитами находятся мировые кризисы задолженности, к-рые, по мнению Конгресса, возникают в результате `...неспособности регулирующих органов осуществлять эффективный контроль и не допускать применения банками США неправильных методов ведения фин. деятельности и кредитования`. В результате этого, а также неудачи с попыткой юридически узаконить нормативы по капиталу Конгресс решил, что будет правильным дать регулирующим органам недостающую им власть. В результате сотрудники трех главных регулирующих ведомств приступили к разработке единых нормативов.
В 1986 г. три вышеупомянутых органа опубликовали разработанный ими совместно подход к решению проблемы рискового капитала. Банкиры были озабочены тем, что его реализация поставит их в конкурентно невыгодное положение, если такое положение не будет применяться также и в отношении ин. банков. Тогда регулирующие органы объединили свои усилия с Банком Англии. В состав комитета входили представители органов надзора из двенадцати стран: Бельгии, Канады, Франции, Германии, Италии, Японии, Нидерландов, Швеции, Швейцарии, Соединенного Королевства, Соединенных Штатов и Люксембурга. Базельский комитет по банковскому надзору и регулированию опубликовал проект регулятивного документа в 1987 г. Предложение комитета было принято в марте 1988 г. Окончательная редакция базельского документа была принята в июле 1988 г. В основу Базельского соглашения о рисковом капитале легли положения о капитале и рисках. После этого регулирующие банковскую деятельность органы США приняли, исходя из этого документа, свои собственные предложения по достаточности капитала с учетом риска.
Принятый в Базеле в качестве основы документ допускал различия в нац. методах бухучета и контроля, а также проявлял гибкость в подходе к его реализации. Цель заключалась в укреплении международной банковской системы путем введения минимальных стандартов капитала. Регулирующие органы США старались не выходить из этих рамок.
3 августа 1988 г. Совет управляющих ФРС одобрил Базельское соглашение пятью голосами против одного. В середине декабря 1988 г. была готова окончательная редакция инструкции Совета управляющих ФРС, одобренная единогласно 16 декабря 1988 г. Этот документ был опубликован в Федеральном регистре за 27 января 1989 г. и вступил в силу 15 марта 1989 г. Управление Контролера ден. обращения также в соответствии с Базельским соглашением опубликовало в Федеральном регистре (27 января 1989 г.) свою инструкцию, к-рая распространяется на все коммерческие банки, зарегистрированные на федеральном уровне, и почти идентична Правилу Совета управляющих ФРС. Федеральная корпорация страхования депозитов (ФКСД) выпустила в соответствии с Базельским соглашением инструкцию о расчете коэффициента достаточности капитала с учетом риска, опубликованную в Федеральном регистре (21 марта 1989 г.). Она распространяется на банки, зарегистрированные на уровне штатов и не являющиеся членами ФРС, и идентична окончательному варианту Правила Совета управляющих ФРС.
Базельское соглашение и инструкции 1989 г. основываются в определенной степени на том предположении, что нельзя полагаться на рыночные силы и ждать, что они доведут коэффициент достаточности капитала банков до оптимального уровня, и что необходимо регулирование капитала. Регулируемый капитал должен покрывать убытки, особенно непрогнозируемые, возникающие в связи с инвестиционным портфелем банка или его забалансовой деятельностью. При этом утверждается также, что регулируемый капитал необходим для того, чтобы общественность прониклась доверием к банковской системе.
Система взвешивания риска в Базельском соглашении учитывает кредитный риск, но не учитывает риск процентных ставок или валютный риск. Кредитный риск - это риск невыполнения должником (контрагентом) своих обязательств. Базельское соглашение устанавливает пять категорий кредитного риска: 0, 10, 20, 50 и 100%. Категория 100% является стандартной категорией риска.
В 1989 г. федеральные органы, регулирующие деятельность банковской системы, выпустили новые нормативные требования по капиталу для коммерческих банков. Основная цель федеральных нормативных требований состоит в том, чтобы коммерческие банки увеличивали объем своего капитала по мере роста их фин. структур. Достаточность капитала является основополагающим элементом регулирования с целью предотвращения риска и обеспечения фин. устойчивости.
Капитал и активы, взвешенные по степени риска. Правила Совета управляющих ФРС и инструкции Контролера ден. обращения идентичны в том, что касается понятия капитала и категорий риска. Активы относятся к одной из четырех категорий, установленных прежде всего в связи с кредитным риском. Различия в требованиях разных регулирующих органов незначительны и касаются оценки нематериальных активов, использования привилегированных акций холдинговыми компаниями и размера отчислений в резерв на покрытие потерь от ссуд и лизинга.
По существу капитал, согласно инструкциям, делится на базовый и вспомогательный капиталы. Капитал первого уровня (базовый) включает обыкновенные акции, бессрочные привилегированные акции (включая соответствующий дополнительный капитал), и неконтрольный пакет акций консолидированных дочерних компаний за вычетом нематериальных активов.
Бессрочные привилегированные акции не могут превышать одной трети суммы собственного капитала и неконтрольного пакета акций консолидированных дочерних компаний. Капитал второго уровня, или вспомогательный капитал, включает пр. привилегированные акции, гибридные инструменты инвестиционного характера и субординированный долг.
Капитал второго уровня не может превышать 100% суммы капитала первого порядка. Составные части капитала второго уровня имеют определенные ограничения, как, напр., допустимые пределы убытков по ссудам и лизингу. Переходный период продолжался с 1990 по 1992 гг.
В соответствии с нормативными требованиями активы классифицируются по четырем категориям, от наименее рискованных до наиболее рискованных: 1) наличность и прямая задолженность правительства США и его учреждений - 0% риска; 2) иски внутренних депозитных учреждений, задолженность, условно гарантированная правительством США, - 20% риска; 3) накопленные ссуды под залог 1-4-семейных жилых домов, обеспеченные первой закладной ценные бумаги, обеспеченные обычными закладными, и облигации, обеспеченные доходами от финансируемых проектов, - 50% риска; 4) пр. активы - 100% риска.
Забалансовые риски, связанные с аккредитивами, активами, проданными с регрессом, формальные обязательства о выдаче ссуд включаются в активы посредством конверсии по кредитным эквивалентам. Чтобы определить сумму кредитного эквивалента, каждый из забалансовых рисков взвешивается (0, 20, 50 или 100%) и с учетом должника, гаранта и вида обеспечения, относится к соответствующей категории риска.
Пример применения нормативных требований к капиталу с учетом риска приведен в прилагаемой таблице.
Коэффициент кредитного эквивалента устанавливается следующим образом:
1. Показатель пересчета 100%. Применим к прямым субститутам кредита или общим поручительствам по задолженности, таким, как аккредитивы `стэнд-бай`, соглашения о продаже с обратным выкупом (Репо) и продаже активов с регрессом, а также форвардные контракты на покупку активов.
2. Показатель пересчета 50%. Применим к условным обязательствам, связанным со сделками; неиспользованной частью обязательств по выдаче ссуд с первоначальным сроком более одного года; среднесрочным кредитным программам на базе евронот с банковской поддержкой и программам выпуска евронот (NIF).
3. Показатель пересчета 20%. Включает краткосрочные самоликвидирующиеся условные обязательства, связанные с финансированием торговых сделок, такие, как коммерческие аккредитивы.
4. Показатель пересчета 0%. Включает неиспользованные обязательства по кредитам, первоначальный срок к-рых не превышает одного года и к-рые могут быть аннулированы в любое время.
Коэффициент суммарного капитала рассчитывается как сумма капитала первого уровня и капитала второго уровня, деленная на сумму активов, взвешенных по степени риска, и кредитных эквивалентов. По состоянию на конец 1992 г. минимальное отношение суммарного капитала к активам, взвешенным по степени риска, составляет 8%. Суммарный капитал представляет собой капитал первого уровня плюс капитал второго уровня минус взаимные вложения в банковские капитальные инструменты, а также инвестиции в неконсолидированные дочерние компании. Минимальный норматив по отношению `капитал первого уровня - активы, взвешенные по степени риска`, составляет 4,00%. Минимальный норматив по отношению `акционерный капитал - активы, взвешенные в соответствии с уровнем риска`, составляет 4,0%. Капитал второго уровня не может составлять более 50% капитала первого уровня. Эти коэффициенты считаются минимальными уровнями, или `полом`.
Нормативные требования по уровню риска применяются на консолидированной основе в отношении банковских холдинг-компаний, консолидированные активы к-рых составляют 150 млн дол. и больше. В отношении банковских холдинг-компаний, консолидированные активы к-рых составляют менее 150 млн дол., эти требования применяются как в отношении банков, если только: а) материнская банковская холдинг-компания не занята небанковской деятельностью, связанной со значительным использованием заемного капитала, или б) материнская компания не имеет значительной суммы непогашенных долговых обязательств на руках у широкой публики. Нормативные требования по риску должны применяться в процессе проверок и осуществления надзора, а также при анализе заявок, по к-рым принимает решения ФРС.
В 1991 г. ФКСД пересмотрела свои требования в отношении левереджа, к-рый гарантирует, что часть имеющихся активов банка и их рост в будущем будут финансироваться за счет собственного капитала, а не только за счет застрахованных депозитов. Эти изменения должны прежде всего привести в большее соответствие определение капитала, к-рое принято в требованиях по левереджу с его определением, применяемым в нормативных требованиях по риску. Требование по левереджу, предъявляемое ФКСД, является только минимальной нормой. От большинства банков требуется иметь капитал, значительно превышающий минимально необходимый уровень. Изменения в требованиях к соотношению собственных и заемных средств в капитале включают следующее:
1. Стабильно работающие банки с высоким рейтингом, у к-рых не происходит и не предвидится быстрый рост операций, должны будут обеспечить минимальный коэффициент капитала первого порядка в размере 3% общей суммы активов.
2. У всех др. банков капитал первого порядка должен быть по меньшей мере на 100-200 базисных пунктов выше этих минимальных 3% (т. е., по крайней мере, 4%).
3. Любые застрахованные ФКСД банк или ссудосберегательная ассоциация, имеющие 2% в виде базового капитала по отношению к активам, будут рассматриваться как находящиеся в `ненадежном или неустойчивом положении`, что может привести к прекращению страхования депозитов.
Кроме того, банк штата - не член ФРС, к-рый не выполняет минимального норматива левереджа, будет рассматриваться как банк, чье `положение является ненадежным и неустойчивым`, что может повлечь принудительные меры в отношении такого банка, если только он не примет схему капитала, одобренную ФКСД.
В инструкции, изданной Федеральным советом по надзору за фин. учреждениями, были одобрены изменения в фин. отчетах банков, представляемых по требованию властей, к-рые предусматривают включение данных о величине капитала, взвешенного по степени риска, и о забалансовых операциях. В числе этих изменений - введение упрощенного теста, предлагаемого банкам, чтобы они могли установить, имеют ли они минимальные коэффициенты по рисковому капиталу. Банки с активами до 1 млрд дол., дающие положительные результаты по тесту, освобождаются от необходимости давать ответы на ряд детализирующих вопросов.
Нормативные требования и ревизия банковской отчетности. Нормативные требования по капиталу являются всесторонними и детальными. Предполагается, что ревизоры, производящие ревизию бухучета и отчетности в банках, особое внимание будут обращать на: классификацию жилищных ссуд и ценных бумаг; отчетность по забалансовым рискам; методы расчета резервов для покрытия сомнительных кредитных требований, к-рые могут быть использованы для минимизации определенных видов потерь; методы бухучета, применяемые для того, чтобы избежать консолидирования филиалов; нормы андеррайтинга по жилищным ссудам; анализ положения конкурирующих банков с целью определения позиций их рискового капитала; оценку стоимости забалансовых рисков и кредитной продукции; исчисление и применение коэффициентов капитала, взвешенного по риску, а также на анализ учетных документов по портфелю облигаций с тем, чтобы обеспечить правильную классификацию.
Нормативные требования и управление банком. Нормативные требования 1989 г. окажут значительное влияние на коммерческие банки и их клиентов. Чтобы обеспечить необходимый коэффициент по капиталу, банки могут пойти несколькими путями: контролировать темп роста, контролировать уровень нераспределенной прибыли, реструктурировать активы до более низкой приемлемой рисковой категории, продать активы, выпустить новые обязательства или акции, произвести слияние с институтами, имеющими лучшую капитализацию, или приобрести таковые, а также использовать др. возможности.
Многие банки, несомненно, попытаются улучшить свой левередж. Банки, имеющие капитал сверх требуемого, могут пойти по пути интенсивного роста, чтобы улучшить соотношение между заемными и собственными средствами в структуре своего капитала. Возможно также, что ввиду нормативных требований станут более привлекательными закладные под недвижимость (жилье) (соответствующие жилищные ссуды требуют наличия только половины капитала, необходимого по др. видам ссуд); в результате при пр. равных условиях ставки процента по ссудам под жилье по первой закладной могут снизиться, в то время как процентные ставки по коммерческим ссудам и ссудам частным лицам - возрасти.
Коэффициенты по рисковому капиталу для нескольких крупных банков США на 31 декабря 1990 г. были следующими:
Коэффициент Коэффициент Доля заемных
капитала суммарного средств (коэффициент
первого уровня капитала левереджа)
Установленный органами
контроля норматив
на конец 1992 г. 4,00% 8,00% 3,00%
Chase Manhattan 4,33 8,65 4,30
Wels Fargo 5,03 9,27 5,04
First Chicago 4,90 8,30 5,00
NCNB 5,41 9,82 4,14
Manufacturers Hanover 5,43 9,28 5,36
Bank America 6,07 9,46 5,50
First Wachovia 9,08 10,44 7,58
Bank One 9,27 12,29 8,06
Boatmen`s Bankshares 9,87 12,87 6,86
Источник: American Banker, April 18, 1991.
Коэффициент левереджа рассчитан здесь как частное от деления капитала первого уровня на суммарные активы за вычетом нематериальных активов. Чтобы не допустить проведения банками операций при недостаточном размере капитала или при отсутствии капитала, даже если нормы по риску допускают это, регулирующие органы ввели как обязательный минимальный норматив левереджа в размере 3%.
Глоссарий. Ниже даются определения ряда терминов, используемых в связи с понятием `достаточность капитала`.
Активы, взвешенные по степени риска (Risk-weighted assets). Знаменатель в соотношении `капитал - активы`, взвешенный по степени риска. Он состоит из суммы 1) всех балансовых активов, взвешенных по степени риска, и 2) сумм кредитного эквивалента по забалансовым операциям, взвешенным по степени риска.
Акции обыкновенные (Common stock). Доли участия в собственности компании, к-рые дают владельцу право на получение дивидендов, распределяемых эмитентом. Обыкновенные акции считаются капиталом первого уровня.
Акции привилегированные (Preferred stock). Акции, дающие владельцу преимущественное перед владельцами обыкновенных акций право на получение дивидендов при их распределении или части капитала при ликвидации.
Акции привилегированные бессрочные (Perpetual preferred stock). Привилегированные акции, к-рые не имеют фиксированного срока и не могут быть выкуплены по усмотрению владельца. Бессрочные привилегированные акции могут быть некумулятивными, что означает, что дивиденды по ним не накапливаются (если они не выплачиваются, то они не накапливаются, как суммы просроченного обязательства). И наоборот, невыплаченные дивиденды по кумулятивным бессрочным привилегированным акциям накапливаются и должны выплачиваться до выплаты дивидендов по обыкновенным акциям.
Акции привилегированные с ограниченным сроком (Limited life preferred stock). Привилегированные акции с объявленным сроком выкупа.
Акции привилегированные с плавающей процентной ставкой (Floating-rate preferred stock). Привилегированные акции, доход по к-рым меняется в зависимости от определенного индекса. Этим индексом могут быть рыночная процентная ставка, кредитоспособность эмитента или его фин. положение.
`Гудвилл` (Goodwill). Нематериальный актив, отражающий превышение покупной цены над обоснованной рыночной стоимостью нетто-активов при их приобретении, когда применяется метод учета по полной рыночной цене.
Должник (Obligor). Сторона, принявшая на себя обязательство по контракту.
Инструменты гибридные (Hybrid instruments). Фин. инструменты, соединяющие в себе характеристики долговых инструментов и обыкновенных акций. Примером является долговое обязательство, к-рое через определенное время обязательно конвертируется в акции. Гибридные инструменты могут включаться в капитал второго уровня.
Капитал (Capital). В наиболее широком смысле - это разница между суммарными активами и суммарными обязательствами. В контексте банковского регулирования - это все, что находится в числителе дроби при расчете соотношения `капитал - активы`.
Капитал акционерный (Equity capital). По Базельскому соглашению включает средства обыкновенных, некумулятивных, привилегированных акций, а также (для банковских холдинг-компаний) бессрочных привилегированных акций.
Капитал базовый (Core capital). Капитал первого уровня.
Капитал второго уровня (Tier Two capital). Сумма общих резервов и общих резервов на покрытие безнадежных долгов, гибридных инструментов типа обязательство/акция, резервов на переоценку, субординированных срочных обязательств и скрытых резервов. Известен также как вспомогательный капитал.
Капитал дополнительный (Supplement capital). Капитал второго уровня.
Капитал первого уровня (Tier One capital). Скорректированная сумма акционерного капитала и открытых резервов. Банковские холдинг-компании в капитал первого уровня могут включать кумулятивные бессрочные привилегированные акции. Известен также как базовый капитал.
Капитал суммарный (Total capital). Числитель коэффициента `капитал - активы, взвешенные по степени риска`. Этот числитель состоит из скорректированной суммы капитала первого уровня, капитала второго уровня минус инвестиции в определенные неконсолидированные филиалы.
Контрагент (Counterparty). Др. сторона контракта.
Коэффициент `капитал - активы` (Capital/asset ratio). Сумма капитала, деленная на общую сумму активов, к-рыми владеет банк. Известен также как коэффициент левереджа или жиринга.
Коэффициент левереджа (Leverage ratio) См. Соотношение `капитал - активы`.
Кредитный конверсионный коэффициент (Credit conversion factor). Процентная величина, применяемая к полной номинальной стоимости забалансовых операций (за исключением процентных или валютных контрактов) с целью определения суммы кредитного эквивалента.
Метод оценки текущего риска потенциальных убытков (Current exposure method). Метод, предписываемый Базельским соглашением для расчета суммы кредитного эквивалента по валютным и процентным контрактам. Метод основан на расчете текущего риска потерь по кредиту и потенциального будущего риска потерь по кредиту. Сумма того и другого представляет собой восстановительную стоимость, к-рая является суммой кредитного эквивалента. Затем эта сумма классифицируется по уровню риска.
Неттинг, взаимная компенсация требований и обязательств (Netting). Учет нескольких операций между одними и теми же сторонами не в качестве отдельных операций, а как совокупности. Т. е. учет не брутто-требований, возникающих в результате всех операций между одними и теми же сторонами, а нетто-требований.
Обязательство субординированное срочное (Subordinated term debt). Долговые обязательства с фиксированным сроком, к-рые тем или иным образом имеют пониженный статус по сравнению с др. ценными бумагами эмитента. Сумма субординированного срочного обязательства, к-рая может включаться в капитал второго уровня, ограничена 50% стоимости капитала первого уровня. Кроме того, сумма любого конкретного субординированного срочного долгового инструмента, к-рая может быть включена, уменьшается по мере приближения срока этого инструмента. В частности, в течение последних пяти лет срока любого субординированного срочного долгового инструмента делается скидка в размере 20%.
Резервы банковские для покрытия сомнительных кредитных требований (Loan loss provisions). См. Резервы общие и общие резервы для покрытия сомнительных кредитных требований.
Резервы на переоценку (Revaluation reserve). Счета резерва на правой стороне балансового отчета, по к-рым идет увеличение всегда, когда какой-либо актив на левой стороне переоценивается для того, чтобы отразить его рыночную стоимость. Резерв на переоценку, т. о., отражает нереализованный избыток оценочной стоимости актива. Полная сумма нереализованного избытка оценочной стоимости фиксированного актива может быть включена в капитал второго уровня, так же, как 45% нереализованного избытка оценочной стоимости обыкновенных акций. Банкам и банковским холдинг-компаниям США не разрешается переоценивать активы, однако банковские организации в некоторых др. странах, как, напр., в Японии, могут это делать.
Резервы непубликуемые (Undisclosed reserves). Аккумулированная нераспределенная прибыль после вычета налогов, к-рая не раскрыта в балансовом отчете. Совет управляющих ФРС не разрешает банкам и банковским холдинг-компаниям США держать непубликуемые резервы. Регулирующие органы в др. странах, как, напр., в Японии, разрешают всем своим банковским организациям держать непубликуемые резервы. Они могут включаться в капитал второго уровня. Известны также как `скрытые резервы`.
Резервы общие и резервы для покрытия безнадежных долгов по ссудам (General provisions and general loan loss reserves). Резервы, к-рые создаются на случай покрытия неидентифицированных потерь и свободно используются, если появляется необходимость покрытия возникших убытков.
Резервы открытые (публикуемые) (Disclosed reserves). Это резервы, к-рые созданы или увеличены за счет выделения средств из нераспределенной прибыли или др. фондов, указанных в балансовом отчете. По существу, открытые резервы состоят из нераспределенной прибыли и оплаченной части акционерного капитала, превышающей номинальную стоимость (или добавочного капитала, если выпускаются акции без номинала).
Резервы скрытые (Hidden reserves). См. Непубликуемые резервы.
Риск валютный (Currency risk). Риск фин. потерь в результате неблагоприятного изменения валютного курса.
Риск кредитный (Credit risk). Риск фин. потерь в результате невыполнения заемщиком своих обязательств.
Риск процентный (Interest rate risk). Риск фин. потерь в результате неблагоприятного изменения процентных ставок.
Риск текущий потенциальных убытков по кредиту (Current credit exposure). Стоимость в текущих ценах валютного или процентного контракта.
Соотношение `капитал-активы, взвешенные по степени риска` (Capital/risk-weighted assets ratio). Капитал, деленный на: 1) общую сумму активов, к-рыми владеет банк, где стоимость каждого актива отнесена к той или иной категории риска и 2) суммы кредитных конверсионных эквивалентов всех забалансовых операций, где сумма каждого кредитного эквивалента отнесена к той или иной категории риска.
Стоимость в текущих ценах (Mark-to-market value). Текущая рыночная стоимость кредитного инструмента.
Стоимость восстановительная (Replacement cost). Стоимость замещения потоков наличности, на к-рые выполняющая обязательство сторона имела право по валютному или процентному контракту, но к-рые она не получила вследствие невыполнения обязательств др. стороной.
Сумма кредитного эквивалента (Сredit equivalent amount). Считающийся фактическим кредитный риск, возникающий в связи с какой-то забалансовой операцией. Конверсионный коэффициент применяется в отношении полной номинальной суммы этой операции. Затем для расчета стоимости, взвешенной по риску, для данной операции, сумма кредитного эквивалента умножается на показатель риска.
Убытков поглощение (Loss absorption). Уменьшение в счете основного капитала, соответствующее уменьшению в счете активов.
Уровень риска (Risk weight). Выраженная в процентах величина, применяемая в отношении полной стоимости каждого актива, находящегося на балансе, а также суммы кредитного эквивалента каждой забалансовой операции.
См. БАЗЕЛЬСКОЕ СОГЛАШЕНИЕ.
БИБЛИОГРАФИЯ:
A Banker`s Guide to Meeting Capital Requirements. Bank Administration Institute, Chicago, IL, 1990.
BHALA, RAJ. Perspectives of Risk-Based Capital. Bank Administration Institute, Chicago, IL, 1990.
BHALA, RAJ. Risk-Based Capital: A Guide to the New Risk-Based Capital Adequacy Rules, Bank Administration Institute, Rolling Meadows, IL. В этой книге содержится обширная библиография для тех, кому нужна более подробная информация о нормативных требованиях по достаточности собственного капитала и существующих стандартах.
[Высказать свое мнение]
|
Похожие документы из сходных разделов
ДЕНЬГИ НАЛИЧНЫЕ
CURRENCY
Обладают свойством свободно обращаться; следовательно, это Д. в любой форме, к-рые служат средством обмена и переходят от одного владельца к другому без индоссамента. Д. могут быть в форме монет или банкнот. В США обращаются металлические и бумажные Д., но к ним не относятся чеки, платежные поручения, тратты и пр
Наиболее крупной купюрой, в настоящее время выпускаемой в США, является банкнота в 100 дол. Выпуск купюр с более крупным номиналом был прекращен в 1969 г. По мере того как более крупные купюры возвращаются в ФРС, они изымаются из обращения. Предполагается, что купюр
[ознакомиться полностью] |
ДЕНЬГИ НАЦИОНАЛЬНЫЕ
NATIONAL CURRENCY
См. БАНКНОТЫ НАЦИОНАЛЬНЫХ БАНКОВ И БАНКНОТЫ ФЕДЕРАЛЬНЫХ РЕЗЕРВНЫХ БАНКОВ (ФЕДЕРАЛЬНЫЕ БАНКОВСКИЕ БИЛЕТЫ)
[ознакомиться полностью] |
ДОХОД ИНДИКАТОРНЫЙ
INDICATED YIELD
Иногда данный термин используется применительно к доходу на облигации (или текущему доходу либо доходу, получаемому до срока погашения) и акции, в особенности когда ДОХОД определяется по таблицам доходности. ОТЧЕТЫ ОБ УРОЖАЕ также содержат указание на номинальный (индикаторный) сбор (урожая)
В случае, когда обыкновенные акции не предусматривают выплату РЕГУЛЯРНОГО ДИВИДЕНДА, номинальный (индикаторный) доход `может фигурировать как часть ДИВИДЕНДА, к-рая `отмечена` (`указана`, `показана`) в текущих объявлениях относительно будущих дивидендов, либо как часть (дивиденда)
[ознакомиться полностью] |
|
|
|
