|
 Главная страница --> Справочник
АНАЛИЗ ПОТОКОВ ДЕНЕЖНОЙ НАЛИЧНОСТИ
CASH FLOW ANALYSIS
ОТЧЕТ О ПОТОКАХ ДЕНЕЖНОЙ НАЛИЧНОСТИ лежит в основе оценки потоков наличности компаний. Отчет показывает влияние производственной, фин. и инвестиционной деятельности на потоки ден. наличности. Некоторые аналитики предпочитают брать чистый доход и добавлять к нему амортизационные отчисления и др. расходы, не требующие затрат наличности. Такой подход к потокам наличности несовершенен тем, что он не отражает потоки ден. наличности в тех случаях, когда имеются накопленные доходы и расходы. Др. аналитики подсчитывают так называемые `свободные потоки ден. наличности`, определяемые как нетто-доход минус платежи по долговым обязательствам; к этому иногда добавляются также дискреционные расходы (расходы на научные исследования и опытные разработки, доля расходов на приобретение капитальных активов). Отрицательное сальдо потоков ден. наличности в течение более года является серьезным сигналом возможного появления проблем, к-рые могут затронуть как производственную, так и кредитную и инвестиционную деятельность компании
Анализ потоков ДЕНЕЖНОЙ НАЛИЧНОСТИ может дать информацию о ликвидности компании, ее подвижности и способности создавать будущие потоки ден. наличности (суммы, сроки и неопределенность). Исследование взаимозависимости между такими статьями, как объем продаж и нетто-потоки ден. наличности от производственной деятельности или нетто-потоки ден. наличности от производственной деятельности и увеличение или уменьшение наличности, позволяет прогнозировать до некоторой степени будущие потоки ден. наличности.
А.п.д.н. может дать информацию о способности предприятия выплачивать дивиденды и погашать свои обязательства. Он также может объяснить возникшее расхождение между нетто-доходом и нетто-потоком ден. наличности по производственной деятельности. Анализируя разницу между нетто-доходом и нетто-потоками ден. наличности, специалисты могут дать оценку достоверности данных о размере доходов.
А.п.д.н. может также дать информацию об инвестиционных и фин. операциях, совершенных за наличный расчет и с ценными бумагами за определенный период, что позволяет аналитикам установить, почему за этот период требования и обязательства увеличились или уменьшились.
[Высказать свое мнение]
|
Похожие документы из сходных разделов
АНАЛИЗ ПРИБЫЛЬ-ЗАТРАТЫ
BENEFIT-COST ANALYSIS
А.п.-з. представляет собой один из нескольких методов оценки проекта или программы. В отличие от др. методов анализа А.п.-з. включает расчетную оценку как первичных, так и вторичных затрат. Обычно подобный подход, характеризуемый принятием решения, применяется для оценки общественных программ, в к-рых участвует большое количество вторичных реципиентов
А.п.-з. максимализирует полезность для предписанного уровня затрат, определяет минимальный уровень расходов для достижения предопределенного уровня суммарных выгод или максимализирует чистый экон. эффект. Методолог
[ознакомиться полностью] |
АНАЛИЗ ПРОМЕЖУТКА ВРЕМЕНИ/РАЗРЫВА ВО ВРЕМЕНИ
GAP ANALYSIS
Процедура, посредством к-рой банкир приводит активы/пассивы своего портфеля с наступившим сроком погашения к положительному спреду с гарантированной прибылью в течение всего срока инвестиций путем измерения чувствительности к изменению процента; политика интегрированного фин. менеджмента и процедура управления активами/пассивами
Промежуток времени относится к определенному временному интервалу, напр. в 30 дней, к-рый представляет собой степень или предел, при достижении к-рого активы, чей срок погашения наступает в пределах этих 30 дней, превышают пассивы, чей срок погаш
[ознакомиться полностью] |
АКТИВЫ НАЛИЧНЫЕ
CASH ASSETS
Активы, показываемые в фин. отчете и представленные фактической ден. наличностью в кассе (в сейфе или ящике для мелких денег), а также суммой банковских депозитов
[ознакомиться полностью] |
|
|
|
