Многие предприятия сегодня сталкиваются с проблемой поиска инвестиций, будь то представители малого бизнеса или крупнейшие корпорации – лидеры своих отраслей. Как грамотно найти необходимые средства и как правильно спозиционировать свой проект в глазах инвестора? На вопросы отвечает эксперт ИАА radas, Исполнительный директор компании «Кредитный и Финансовый Консультант» Варфоломеев Алексей Владимирович. Сложно составить какой-то единый рецепт для привлечения необходимых финансовых ресурсов. Выбор стратегии поиска инвестора зависит от множества факторов. Это и цели, на которые необходимы инвестиции, и размер существующего бизнеса, взаимоотношения с инвестором, к которым готов инициатор проекта и многое, многое другое. Рассмотрим несколько типичных ситуаций. Допустим, существует стабильно работающее малое или среднее предприятие, которому необходимо расширение существующего бизнеса, обновление основных средств или запуск нового проекта из этой же либо смежной отрасли экономики. При этом сумма требуемых инвестиций сопоставима с текущими оборотами компании. В таком случае целесообразнее всего привлечь инвестиции в виде банковского кредита. При этом предприятие получает инвестиции по приемлемой для него стоимости, полностью сохранив самостоятельность в управлении бизнес - процессами. На сегодняшний день многие российские банки готовы кредитовать такого рода проекты. Другое дело, если требуемый объем инвестиций существенно превышает размеры действующего бизнеса. В данном случае поиск заемных средств может быть существенно затруднен. Банки неохотно кредитуют такие проекты и только при наличии достаточного обеспечения и высокой степени проработанности проекта. Компании в такой ситуации стоит подумать о привлечении акционерного капитала либо о привлечении заемных средств путем выпуска векселей, облигаций и т.п. В любом случае, компания, готовясь к привлечению инвестиций, должна выполнить некоторые обязательные условия. Во-первых, необходимо привести в порядок юридическую и финансовую документацию компании. Потенциальному инвестору должна быть понятна корпоративная структура фирмы, ее реальные владельцы, финансовое состояние. Крайне не желательно, чтобы компания участвовала в судебных разбирательствах относительно ее активов, спорах с государственными органами и т.п. Если планируется привлечение средств для достаточно крупного проекта из-за рубежа, целесообразно перевести бухгалтерскую отчетность на международные стандарты. Во-вторых, необходимо провести оценку активов компании, которые будут задействованы в качестве обеспечения привлекаемых кредитов. В некоторых случаях потребуется провести оценку всего бизнеса. Также желательно провести аудит компании с участием квалифицированной аудиторской компании. В-третьих, проект нуждается в привлекательной «оболочке». Речь идет о разработке бизнес-плана и инвестиционного меморандума. Из этих документов инвестор должен увидеть, что проект является реалистичным и рентабельным. Очевидно, что каждая конкретная ситуация требует индивидуального подхода и применения своего набора инструментов для привлечения инвестиций. Многие вопросы, возникающие при реализации инвестиционного проекта, не могут быть решены без привлечения специалистов. Со своей стороны, компания «Кредитный и Финансовый Консультант» предлагает своим клиентам комплексный подход к задаче привлечения инвестиций. Эксперт ИАА radas, исполнительный директор Компании «Кредитный и Финансовый Консультант», Варфоломеев Алексей Владимирович Источник:
Вопрос "что является наиболее обычной причиной отказа от вложения капитала в компанию?" обнаружил почти двадцать различных причин. Главной причиной, названной наиболее часто, стал недостаток опытной и полной команды управления. Обзор составлен на основе опроса, который проводился фирмой Profit Dynamics Inc. Опрошено было 250 инвестиционных фирм венчурног о капитала США. Ответы были как письменные, так и устные. Использованы также другие материалы. Только семь из одной тысячи проектов получают инвестиции Фирмы венчурного капитала предпочли, в конечном счете,
Основными критериями целесообразности инвестиции денег считаются следующие:
чистая прибыль от данного вложения превышает чистую прибыль от помещения средств на банковский депозит;
рентабельность инвестиций выше уровня инфляции;
рентабельность данного проекта с учетом фактора времени выше рентабельности альтернативных проектов;
рентабельность активов предприятия после осуществления проекта увеличится (или, по крайней мере, не уменьшится) и в любом случае превысит среднюю расчетную ставку по заемным средствам;
Чтобы получить крупный кредит, фирмы без должного обеспечения обращаются сразу в несколько банков, не догадываясь, что это не единственный и не лучший способ решения проблемы. Синдицирование – это способ организации крупных кредитов (10 и более миллионов долларов). Под этим термином понимают кредит, предоставляемый несколькими кредиторами одному заемщику. Подобная форма финансирования предполагает участие банков, кредитных организаций, а в редких случаях, при крупных сделках, – иных финансовых институтов. Главный плюс синдицирования в том, что с его помощью заемщики
Главная страница --> 