Показатели для анализа годовой отчётности предприятия

№ пп

Полное наименование показателя

Краткое обозначение

показателя

Формула для расчёта

(в кодах строк бухгалтерской отчётности)

Основные тенденции, определяемые показателем

1

2

3

4

5

(отражает достаточность постоянных ресурсов для финансирования постоянных активов)

СОС

СОС = стр. 490 – стр.190 (форма № 1)

Если СОС > 0, то предприятие имеет больше постоянных источников (ресурсов), чем это необходимо для самофинансирования.

Если СОС < 0, то источником покрытия основных средств и внеоборотных активов является краткосрочная кредиторская задолженность. В случае если срок исполнения обязательств перед кредиторами наступит, а показатель СОС не изменится, то потребуется либо привлечение заёмных средств, либо реализация основных средств и внеоборотных активов (а они, в свою очередь, относятся к наиболее медленно и трудно реализуемым).

Поэтому финансовое положение предприятия является неустойчивым и требуется принятие срочных мер для его исправления.

2.

(характеризуют наличие и сумму оборотных средств, имеющихся в распоряжении предприятия, которые могут быть востребованы в любой момент времени).

СДОС

СДОС = стр. 490 – стр.190 + стр. 590 (форма № 1)

Изменение величины СДОС имеет в каждом конкретном случае неоднозначное толкование.

Уменьшение величины СДОС по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о том, что предприятие погашает долгосрочные кредиты банков и прочие долгосрочные займы, что положительно характеризует проводимую кредитно-денежную политику.

Рост СДОС должен анализироваться с позиций выгодности каждого договора кредита или долгосрочного займа (цель получения, направление использования, процентная ставка, срок заимствования и т.д.).

Итоговый результат – позитивно или негативно влияет рост (уменьшение) долгосрочных заимствований на ликвидность предприятия, выявляется при анализе конкретной ситуации, сложившейся по итогам анализируемого периода.

3.

Основные источники формирования Оборотных Средств (характеризуют наличие и сумму собственных средств, финансирующих оборотные средства предприятия)

ООС

ООС = стр. 490 – стр.190 + стр. 590 + стр. 610

(форма № 1)

Увеличение ООС достигается за счёт прироста собственных оборотных средств (СОС) предприятия (что всегда расценивается как позитивная тенденция), привлечения заимствований долгосрочного и краткосрочного характера, а также за счёт минимизации внеоборотных активов предприятия (уменьшения их стоимости, объективного выбытия ввиду списания, продажи и т.п.). Два последних фактора должны быть проанализированы отдельно, так как не могут быть охарактеризованы однозначно как только позитивное или негативное явление для предприятия.

Уменьшение ООС свидетельствует либо об уменьшении собственных оборотных средств (СОС), либо о возврате предприятием ранее взятых займов и кредитов, либо об увеличении на балансе внеоборотных активов (чаще всего – из-за роста показателя «незавершёнки» и т.п.).

Обычно это отражает негативную тенденцию в развитии предприятия, так как фиксируется недостаточность ООС для финансирования необходимых предприятию оборотных средств.

4.

(применяется для характеристики ликвидности предприятия)

Ф1

Ф1 = СОС - стр. 210 – стр. 220 (форма № 1)

Если Ф1 < 0, это означает недостаток Собственных Оборотных Средств (СОС) для формирования запасов предприятия, что представляет собой отрицательный показатель для деятельности предприятия (периодическое отсутствие средств на неотложные нужды, нарушение платёжеспособности и т.п.)

Если Ф1 > 0, это означает достаточность Собственных Оборотных Средств (СОС) для формирования запасов, что является положительным моментом для деятельности предприятия (необходимых для развития бизнеса средств у предприятия достаточно).

Если Ф1 = 0, то на предприятии складывается положение, при котором все Собственные Оборотные Средства (СОС) материализованы в запасы для производства. Насколько такая политика правильна, можно судить по итоговым показателям финансово-хозяйственной деятельности за отчётный период.

5.

(применяется для характеристики ликвидности предприятия)

Ф2

Ф2 = СДОС – стр. 210 – стр. 220 (форма № 1)

Если Ф2 < 0, то фиксируется недостаток Собственных и Долгосрочных Оборотных Средств (СДОС), что является отрицательным моментом для работы предприятия).

Если Ф2 > 0, то фиксируется достаточность Собственных и Долгосрочных Оборотных Средств (СДОС), что является положительным моментом для работы предприятия.

Если Ф2 = 0, то на предприятии существует положение, при котором все собственные и долгосрочные заёмные источники материализованы в запасы для производства.

6.

(применяется для характеристики ликвидности предприятия)

Ф3

Ф3 = ООС – стр. 210 – стр. 220 (форма № 1)

Если Ф3 < 0, то фиксируется недостаток Основных источников формирования Оборотных Средств (ООС), что свидетельствует о неплатёжеспособности и финансовом неблагополучии предприятия (постоянная нехватка свободных средств, высокая потребность в займах и кредитах, ведущая к потере финансовой независимости и т.п.)

Если Ф3 > 0, то фиксируется достаточность Основных источников формирования Оборотных Средств (ООС), что является положительным моментом для работы предприятия, особенно, если достигается не за счёт заимствований на выгодных для предприятия условиях.

Если Ф3 = 0, то на предприятии существует положение, при котором все собственные и долгосрочные заёмные источники материализованы в запасы для производства (то есть каждый собственный и заёмный рубль сразу же вкладывается в дело, либо предприятие всё же испытывает недостаток ООС, так как не может сформировать хотя бы минимальный финансовый резерв в виде свободных средств на случай непредвиденных обстоятельств.ind35

№ пп

Основные критерии

Финансовое состояние предприятия

Краткая характеристика сложившегося финансового положения

1

2

3

4

1

Ф1 > 0

Ф2 > 0

ФЗ > 0

Абсолютная финансовая

устойчивость

Абсолютно стабильное финансовое положение, излишек всех источников финансирования (СОС, СДОС и ООС). Предприятие не испытывает недостатка средств, обладает платёжеспособностью в любой момент времени и не допускает задержки в расчётах и платежах.

2

Ф1 < 0

Ф2 > 0

ФЗ > 0

Нормальная финансовая устойчивость

Относительно стабильное финансовое положение, характеризующееся недостатком собственных оборотных средств (СОС), периодически покрываемым за счёт привлечения долгосрочных и краткосрочных заимствований (СДОС, ООС). Предприятие обладает платёжеспособностью, но вынуждено периодически прибегать к долгосрочным заимствованиям для того, чтобы не допускать задержку в расчётах и платежах.

3

Ф1 < 0

Ф2 < 0

ФЗ > 0

Неустойчивое финансовое положение

Нестабильное финансовое положение, характеризующееся недостатком собственных оборотных средств (СОС), а также необеспеченностью долгосрочными и краткосрочными заимствованиями (СДОС, ООС). На предприятии периодически возникают задержки по платежам и расчётам, в том числе и с бюджетом, финансовое состояние характеризуется постоянной нехваткой «живых» денег для обеспечения неотложных нужд.

4

Ф1 < 0

Ф2 < 0

ФЗ < 0

Кризисное финансовое положение

Кризисное финансовое состояние характерно для предприятий – банкротов. Наблюдается нехватка всех видов источников (ресурсов), предприятие не в состоянии удовлетворять требования кредиторов, обеспечивать нормальный процесс производства, имеет долги перед бюджетом, внебюджетными фондами, перед персоналом по оплате труда и т.п.